中國最近公布的“十二五”規(guī)劃旨在將這個世界第二大經(jīng)濟體從一個投資驅(qū)動型的“發(fā)電機”轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€具有更穩(wěn)定發(fā)展軌跡的全球“發(fā)電廠”。該規(guī)劃會對國內(nèi)外各行各業(yè)的企業(yè)產(chǎn)生影響。為了幫助高管人員解讀和理解其條款內(nèi)容，我們分析了它對33個行業(yè)的潛在影響。有兩個方面引人矚目：對各行業(yè)的企業(yè)盈利和競爭格局的影響。
“十二五”規(guī)劃對企業(yè)盈利可能帶來的影響分為有利影響(例如，對國內(nèi)需求的增加較敏感，或?qū)ｉT針對一些行業(yè)的特殊優(yōu)惠待遇)、不利影響(受到一些政策的限制)或尚不確定的影響。為了分析“十二五”規(guī)劃對競爭格局的影響，我們考察了監(jiān)管的強度。
通過分析，有五類行業(yè)脫穎而出。新興戰(zhàn)略行業(yè)的目標(biāo)是爭奪全球領(lǐng)先地位。國內(nèi)消費引擎行業(yè)將大力推動國內(nèi)的消費增長。 結(jié)構(gòu)調(diào)整行業(yè)將在政府指導(dǎo)下進(jìn)行改革。再創(chuàng)造行業(yè)屬于成熟產(chǎn)業(yè)，必須進(jìn)行創(chuàng)新和再投資，以縮短與全球“領(lǐng)頭羊”的差距。社會公用事業(yè)行業(yè)由大型國企組成，它們管理著國家基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。
新興戰(zhàn)略行業(yè)
“十二五”規(guī)劃將一些行業(yè)描述為新興的戰(zhàn)場，在這些行業(yè)中，各國將為爭奪在下一波發(fā)展浪潮中的技術(shù)領(lǐng)先地位而激烈競爭。這些行業(yè)(包括新能源和生物技術(shù))由于其很高的利潤增長潛力和較寬松的國家監(jiān)管而引人注目。在這些領(lǐng)域，中國政府將通過幫助企業(yè)獲得領(lǐng)先技術(shù)，拓展其商業(yè)能力，致力于培育全國性和全球性的領(lǐng)軍企業(yè)。
中國政府希望，到2015年，將這些行業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)率從目前的大約1%增加到8%，到2020年進(jìn)一步增加到15%，這就為國內(nèi)外的同類企業(yè)展現(xiàn)出巨大的市場潛力。盡管在這些新興市場上，仍然存在很大的不確定性，但參與競爭的企業(yè)應(yīng)該在技術(shù)和商業(yè)能力上全力打造核心競爭力，并努力獲得對其本地創(chuàng)新者身份的普遍認(rèn)可。國內(nèi)企業(yè)應(yīng)該專注于獲取領(lǐng)先技術(shù)，并與當(dāng)?shù)卣⒘己玫年P(guān)系。外國企業(yè)必須帶來先進(jìn)的技術(shù)，并被視為值得信賴的本地創(chuàng)新合作伙伴。
主要由監(jiān)管決策確定其格局的競爭將會非常激烈。中國中央政府可能會通過明確確定技術(shù)路徑、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、市場準(zhǔn)入條件和合作伙伴關(guān)系模式，對競爭格局進(jìn)一步施加影響。鑒于圍繞早期開發(fā)的一些常見技術(shù)(如風(fēng)力和太陽能發(fā)電)而形成的散亂市場，中國政府在制定政策時，將變得越來越具有選擇性，將會尋找能迅速完成行業(yè)整合和確定全國領(lǐng)軍企業(yè)的途徑。
國內(nèi)消費引擎行業(yè)
這些行業(yè)將成為中國政府調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、刺激國內(nèi)消費努力的最大受益者，它們是面向消費者的行業(yè)，如航空公司、快速消費品、食品、醫(yī)藥、航運和旅游。這些國內(nèi)消費引擎行業(yè)擁有盈利增長的良好環(huán)境和相當(dāng)自由的市場，而且得益于中國政府對社會和諧和“綠色”發(fā)展的高度重視。
為了獲取最大的增長機會，企業(yè)必須提高自己的市場滲透率，并為核心客戶群體提供量身定制的產(chǎn)品。它們還應(yīng)該密切關(guān)注政府制定的一些會增加消費的特定政策，如鼓勵城市化、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、完善社會保障網(wǎng)絡(luò)、增加家庭收入，以及發(fā)展零售基礎(chǔ)設(shè)施等。企業(yè)應(yīng)積極探索在新的城市化地區(qū)和農(nóng)村出現(xiàn)的各種機會。此外，中國政府推動提高產(chǎn)品安全性和質(zhì)量，以及鼓勵對環(huán)境友好的消費習(xí)慣的努力，也將對捷足先登的企業(yè)提供更多良機。
雖然政府增加家庭收入和提高職工工資的努力將有助于刺激私人消費，但也對企業(yè)提出了在勞動力成本不斷上升的情況下，如何避免陷入成本困境的挑戰(zhàn)。“十二五”規(guī)劃制定了職工最低工資每年提高13%的目標(biāo)，同時還提出了一個相對比較保守的家庭收入年均增長目標(biāo)(大約7%)。建筑、消費類電子產(chǎn)品、物流、零售和其他一些行業(yè)將會感到更大的成本壓力。此外，由于執(zhí)行新的能源、原材料和水資源定價政策和更嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)，以及加強對消費者權(quán)益的保護，企業(yè)的成本可能還會進(jìn)一步上升。對通貨膨脹的強烈擔(dān)憂，意味著政府不太可能支持將這些增加的成本全部轉(zhuǎn)嫁給消費者的做法。
中國政府還會以其他方式影響競爭環(huán)境。一些行業(yè)(如教育、金融服務(wù)、醫(yī)療保健和物流)正在放松管制，進(jìn)一步向外國企業(yè)開放市場。對食品、藥品安全和產(chǎn)品質(zhì)量的日益重視，也為那些在安全、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)上具有良好聲譽的企業(yè)提供了一個機會。
結(jié)構(gòu)調(diào)整行業(yè)
房地產(chǎn)業(yè)和商業(yè)銀行業(yè)是對中國的經(jīng)濟和社會健康極其重要的兩個行業(yè)，它們面臨著重大的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險，而且其遵循的商業(yè)模式極不穩(wěn)定。中國政府已經(jīng)對這些需要進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的行業(yè)下達(dá)了明確的指令，要求它們整改自己的行為。
在過去五年中，中國的房地產(chǎn)行業(yè)快速增長，為全國的GDP和地方政府的財政預(yù)算做出了重大貢獻(xiàn)。但是，過熱的市場已經(jīng)引起了對與不斷上漲的住房成本聯(lián)系在一起的投機泡沫和社會不穩(wěn)定的擔(dān)憂。在“十二五”規(guī)劃中，中國政府制定了建設(shè)3,600萬套保障性住房的目標(biāo)，并承諾對購房貸款和住房市場實施嚴(yán)格監(jiān)管。
然而，為了實現(xiàn)根本性的改革，房地產(chǎn)行業(yè)必須建立一種既有利可圖，又能可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式——例如，適用于零售住房或經(jīng)濟適用房項目的房地產(chǎn)商業(yè)模式。與此同時，中央政府必須為已經(jīng)習(xí)慣于從利潤豐厚的房地產(chǎn)銷售收入中為當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展項目融資的各地方政府找到新的收入來源，并建立替代性的投資渠道。
商業(yè)銀行也在步突飛猛進(jìn)的房地產(chǎn)市場的后塵，主要通過貸款給開發(fā)商而快速擴張，它們也面臨自己的改革義務(wù)。為了保持利潤增長率，銀行必須確定“十二五”規(guī)劃要求的新的收入流——例如，支持中小型企業(yè)、數(shù)字銀行和財富管理——并打造管理風(fēng)險和人才、履行其他增加價值職責(zé)的能力。它們還必須更善于解讀和平衡各種相互矛盾的政府政策，如要推動控制通貨膨脹，同時又要為中小型企業(yè)融資和刺激私人消費。
在進(jìn)行亟需的改革后，中國的銀行就能不受約束地提供水平更高、更多樣化的服務(wù)，這個范圍更廣泛的行業(yè)可能會進(jìn)入一個新的競爭時代。實現(xiàn)這些新的發(fā)展需要專門知識和技能、人才、結(jié)構(gòu)合理的流程和管理。目前，中國的銀行在能力上還比較欠缺，這就為領(lǐng)先的外國金融機構(gòu)帶來了機會。當(dāng)然，這種機會的大小取決于改革的方向和深度。外資銀行可能還能在確定改革方向上為監(jiān)管機構(gòu)提供幫助。
再創(chuàng)造行業(yè)
許多成熟的制造商在技術(shù)上已經(jīng)落后于其全球競爭對手，并飽受產(chǎn)能過剩、效率低下和高污染之苦。這些企業(yè)占到再創(chuàng)造行業(yè)的絕大部分。中國政府的目標(biāo)是，通過創(chuàng)新和升級，改造這些行業(yè)。
一般來說，此類行業(yè)將從刺激國內(nèi)需求的政策措施中受益。“十二五”規(guī)劃為那些采用先進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品附加值更高、能源效率和環(huán)保水平更高的生產(chǎn)商保留了最好的機會。政府的財政和稅收政策，以及能力和出口監(jiān)管都鼓勵這些企業(yè)改進(jìn)其業(yè)務(wù)和進(jìn)行合并。該規(guī)劃鼓勵本地創(chuàng)新，以發(fā)展國產(chǎn)品牌權(quán)益和自主知識產(chǎn)權(quán)。
在關(guān)注綠色發(fā)展的新政策下，中國的成熟行業(yè)特別脆弱：除了要承受與不斷上升的勞動力成本有關(guān)的壓力以外，這種政策可能還會抬高與保護環(huán)境、節(jié)約能源、減少污染，乃至原材料相關(guān)的成本。例如，制定能源效率和二氧化碳排放目標(biāo)將會增加對一些行業(yè)(如有色金屬、電力、鋼鐵)的需求。成功將會青睞那些既有能力保持健康的利潤率，同時又能積累“綠色權(quán)益”的企業(yè)。
對于此類行業(yè)，中國政府正采取一種直接的方式，來塑造產(chǎn)業(yè)格局。為了推動創(chuàng)建全國性領(lǐng)軍企業(yè)，政府制定明確的指導(dǎo)方針，鼓勵加快行業(yè)整合，尤其是在汽車、工業(yè)機械(如建筑設(shè)備)、有色金屬和鋼鐵行業(yè)。優(yōu)秀的本土企業(yè)可以利用“十二五”規(guī)劃對并購的政策支持，收購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，增強領(lǐng)先地位，打造作為全國性領(lǐng)軍企業(yè)的資格。外國企業(yè)也可以通過完成戰(zhàn)略并購，在本地市場變得更具競爭力，來充分利用這種政策推動力。本土企業(yè)和外國企業(yè)都必須關(guān)注政策的發(fā)展，不斷推動創(chuàng)新，因為創(chuàng)新可能會進(jìn)一步界定中國在技術(shù)、產(chǎn)品組合和伙伴關(guān)系模式中的愿景。
社會公用事業(yè)行業(yè)
由于城市化和政府的大力支持，管理國家基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)——包括電網(wǎng)、鐵路和電信網(wǎng)絡(luò)——的國有企業(yè)將會穩(wěn)步增長。由于沒有真正的競爭，這些社會公用事業(yè)行業(yè)的主要責(zé)任是：利用自己的規(guī)模優(yōu)勢和采購能力，按照質(zhì)量和成本的全球標(biāo)準(zhǔn)，在國內(nèi)成功地實施各種計劃性項目。
改善基礎(chǔ)設(shè)施對于中國的城市發(fā)展計劃至關(guān)重要，中央政府已經(jīng)制定了明確的計劃，將進(jìn)一步擴大中國的鐵路、電力和電信網(wǎng)絡(luò)的滲透率和服務(wù)能力。這些擴張計劃將享受大量政府投資，可確保這些國有企業(yè)及其供應(yīng)商(如在建筑、設(shè)備和鋼鐵等行業(yè))具有可靠的收入來源。
然而，中國固有的壟斷行業(yè)必須努力遏制不斷上升的建設(shè)和運營成本，這種成本上升源于新的節(jié)能和環(huán)保法規(guī)，以及不斷上漲的職工工資。為了提高盈利能力和產(chǎn)品質(zhì)量，國有企業(yè)還將感受到創(chuàng)新和改進(jìn)自己業(yè)務(wù)模式的壓力。由于這些企業(yè)擁有龐大的采購能力，因此在它們不斷改進(jìn)的努力中，可以期望得到來自全球技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的幫助，并最終制定出全球性的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。外國企業(yè)對向中國的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)銷售技術(shù)或產(chǎn)品很感興趣，顯然，這些基礎(chǔ)設(shè)施的不斷擴張?zhí)峁┝司薮蟮臋C會。
中國雄心勃勃的“十二五”規(guī)劃是建立在持續(xù)數(shù)十年、前所未有的經(jīng)濟增長基礎(chǔ)之上。它旨在將這個龐大經(jīng)濟體以投資為主導(dǎo)、一心關(guān)注GDP增長的發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N可持續(xù)發(fā)展模式，該模式在經(jīng)濟增長與社會和諧、技術(shù)創(chuàng)新與環(huán)境保護之間保持均衡。無論所有這些愿景能否實現(xiàn)，中國領(lǐng)導(dǎo)人希望推動這個國家前進(jìn)的方向是清晰的。本土企業(yè)和外國企業(yè)都必須了解“十二五”規(guī)劃對自己所在行業(yè)的潛在影響，從而使自己能夠辨識未來的機遇與風(fēng)險。
