中國(guó)最近公布的“十二五”規(guī)劃旨在將這個(gè)世界第二大經(jīng)濟(jì)體從一個(gè)投資驅(qū)動(dòng)型的“發(fā)電機(jī)”轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)具有更穩(wěn)定發(fā)展軌跡的全球“發(fā)電廠”。該規(guī)劃會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)外各行各業(yè)的企業(yè)產(chǎn)生影響。為了幫助高管人員解讀和理解其條款內(nèi)容，我們分析了它對(duì)33個(gè)行業(yè)的潛在影響。有兩個(gè)方面引人矚目：對(duì)各行業(yè)的企業(yè)盈利和競(jìng)爭(zhēng)格局的影響。
“十二五”規(guī)劃對(duì)企業(yè)盈利可能帶來(lái)的影響分為有利影響(例如，對(duì)國(guó)內(nèi)需求的增加較敏感，或?qū)ｉT(mén)針對(duì)一些行業(yè)的特殊優(yōu)惠待遇)、不利影響(受到一些政策的限制)或尚不確定的影響。為了分析“十二五”規(guī)劃對(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局的影響，我們考察了監(jiān)管的強(qiáng)度。
通過(guò)分析，有五類行業(yè)脫穎而出。新興戰(zhàn)略行業(yè)的目標(biāo)是爭(zhēng)奪全球領(lǐng)先地位。國(guó)內(nèi)消費(fèi)引擎行業(yè)將大力推動(dòng)國(guó)內(nèi)的消費(fèi)增長(zhǎng)。 結(jié)構(gòu)調(diào)整行業(yè)將在政府指導(dǎo)下進(jìn)行改革。再創(chuàng)造行業(yè)屬于成熟產(chǎn)業(yè)，必須進(jìn)行創(chuàng)新和再投資，以縮短與全球“領(lǐng)頭羊”的差距。社會(huì)公用事業(yè)行業(yè)由大型國(guó)企組成，它們管理著國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。
新興戰(zhàn)略行業(yè)
“十二五”規(guī)劃將一些行業(yè)描述為新興的戰(zhàn)場(chǎng)，在這些行業(yè)中，各國(guó)將為爭(zhēng)奪在下一波發(fā)展浪潮中的技術(shù)領(lǐng)先地位而激烈競(jìng)爭(zhēng)。這些行業(yè)(包括新能源和生物技術(shù))由于其很高的利潤(rùn)增長(zhǎng)潛力和較寬松的國(guó)家監(jiān)管而引人注目。在這些領(lǐng)域，中國(guó)政府將通過(guò)幫助企業(yè)獲得領(lǐng)先技術(shù)，拓展其商業(yè)能力，致力于培育全國(guó)性和全球性的領(lǐng)軍企業(yè)。
中國(guó)政府希望，到2015年，將這些行業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率從目前的大約1%增加到8%，到2020年進(jìn)一步增加到15%，這就為國(guó)內(nèi)外的同類企業(yè)展現(xiàn)出巨大的市場(chǎng)潛力。盡管在這些新興市場(chǎng)上，仍然存在很大的不確定性，但參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)應(yīng)該在技術(shù)和商業(yè)能力上全力打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，并努力獲得對(duì)其本地創(chuàng)新者身份的普遍認(rèn)可。國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)該專注于獲取領(lǐng)先技術(shù)，并與當(dāng)?shù)卣⒘己玫年P(guān)系。外國(guó)企業(yè)必須帶來(lái)先進(jìn)的技術(shù)，并被視為值得信賴的本地創(chuàng)新合作伙伴。
主要由監(jiān)管決策確定其格局的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)非常激烈。中國(guó)中央政府可能會(huì)通過(guò)明確確定技術(shù)路徑、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和合作伙伴關(guān)系模式，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)一步施加影響。鑒于圍繞早期開(kāi)發(fā)的一些常見(jiàn)技術(shù)(如風(fēng)力和太陽(yáng)能發(fā)電)而形成的散亂市場(chǎng)，中國(guó)政府在制定政策時(shí)，將變得越來(lái)越具有選擇性，將會(huì)尋找能迅速完成行業(yè)整合和確定全國(guó)領(lǐng)軍企業(yè)的途徑。
國(guó)內(nèi)消費(fèi)引擎行業(yè)
這些行業(yè)將成為中國(guó)政府調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、刺激國(guó)內(nèi)消費(fèi)努力的最大受益者，它們是面向消費(fèi)者的行業(yè)，如航空公司、快速消費(fèi)品、食品、醫(yī)藥、航運(yùn)和旅游。這些國(guó)內(nèi)消費(fèi)引擎行業(yè)擁有盈利增長(zhǎng)的良好環(huán)境和相當(dāng)自由的市場(chǎng)，而且得益于中國(guó)政府對(duì)社會(huì)和諧和“綠色”發(fā)展的高度重視。
為了獲取最大的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，企業(yè)必須提高自己的市場(chǎng)滲透率，并為核心客戶群體提供量身定制的產(chǎn)品。它們還應(yīng)該密切關(guān)注政府制定的一些會(huì)增加消費(fèi)的特定政策，如鼓勵(lì)城市化、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、完善社會(huì)保障網(wǎng)絡(luò)、增加家庭收入，以及發(fā)展零售基礎(chǔ)設(shè)施等。企業(yè)應(yīng)積極探索在新的城市化地區(qū)和農(nóng)村出現(xiàn)的各種機(jī)會(huì)。此外，中國(guó)政府推動(dòng)提高產(chǎn)品安全性和質(zhì)量，以及鼓勵(lì)對(duì)環(huán)境友好的消費(fèi)習(xí)慣的努力，也將對(duì)捷足先登的企業(yè)提供更多良機(jī)。
雖然政府增加家庭收入和提高職工工資的努力將有助于刺激私人消費(fèi)，但也對(duì)企業(yè)提出了在勞動(dòng)力成本不斷上升的情況下，如何避免陷入成本困境的挑戰(zhàn)。“十二五”規(guī)劃制定了職工最低工資每年提高13%的目標(biāo)，同時(shí)還提出了一個(gè)相對(duì)比較保守的家庭收入年均增長(zhǎng)目標(biāo)(大約7%)。建筑、消費(fèi)類電子產(chǎn)品、物流、零售和其他一些行業(yè)將會(huì)感到更大的成本壓力。此外，由于執(zhí)行新的能源、原材料和水資源定價(jià)政策和更嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)，以及加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，企業(yè)的成本可能還會(huì)進(jìn)一步上升。對(duì)通貨膨脹的強(qiáng)烈擔(dān)憂，意味著政府不太可能支持將這些增加的成本全部轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的做法。
中國(guó)政府還會(huì)以其他方式影響競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。一些行業(yè)(如教育、金融服務(wù)、醫(yī)療保健和物流)正在放松管制，進(jìn)一步向外國(guó)企業(yè)開(kāi)放市場(chǎng)。對(duì)食品、藥品安全和產(chǎn)品質(zhì)量的日益重視，也為那些在安全、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)上具有良好聲譽(yù)的企業(yè)提供了一個(gè)機(jī)會(huì)。
結(jié)構(gòu)調(diào)整行業(yè)
房地產(chǎn)業(yè)和商業(yè)銀行業(yè)是對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)健康極其重要的兩個(gè)行業(yè)，它們面臨著重大的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，而且其遵循的商業(yè)模式極不穩(wěn)定。中國(guó)政府已經(jīng)對(duì)這些需要進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的行業(yè)下達(dá)了明確的指令，要求它們整改自己的行為。
在過(guò)去五年中，中國(guó)的房地產(chǎn)行業(yè)快速增長(zhǎng)，為全國(guó)的GDP和地方政府的財(cái)政預(yù)算做出了重大貢獻(xiàn)。但是，過(guò)熱的市場(chǎng)已經(jīng)引起了對(duì)與不斷上漲的住房成本聯(lián)系在一起的投機(jī)泡沫和社會(huì)不穩(wěn)定的擔(dān)憂。在“十二五”規(guī)劃中，中國(guó)政府制定了建設(shè)3,600萬(wàn)套保障性住房的目標(biāo)，并承諾對(duì)購(gòu)房貸款和住房市場(chǎng)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。
然而，為了實(shí)現(xiàn)根本性的改革，房地產(chǎn)行業(yè)必須建立一種既有利可圖，又能可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式——例如，適用于零售住房或經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目的房地產(chǎn)商業(yè)模式。與此同時(shí)，中央政府必須為已經(jīng)習(xí)慣于從利潤(rùn)豐厚的房地產(chǎn)銷售收入中為當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目融資的各地方政府找到新的收入來(lái)源，并建立替代性的投資渠道。
商業(yè)銀行也在步突飛猛進(jìn)的房地產(chǎn)市場(chǎng)的后塵，主要通過(guò)貸款給開(kāi)發(fā)商而快速擴(kuò)張，它們也面臨自己的改革義務(wù)。為了保持利潤(rùn)增長(zhǎng)率，銀行必須確定“十二五”規(guī)劃要求的新的收入流——例如，支持中小型企業(yè)、數(shù)字銀行和財(cái)富管理——并打造管理風(fēng)險(xiǎn)和人才、履行其他增加價(jià)值職責(zé)的能力。它們還必須更善于解讀和平衡各種相互矛盾的政府政策，如要推動(dòng)控制通貨膨脹，同時(shí)又要為中小型企業(yè)融資和刺激私人消費(fèi)。
在進(jìn)行亟需的改革后，中國(guó)的銀行就能不受約束地提供水平更高、更多樣化的服務(wù)，這個(gè)范圍更廣泛的行業(yè)可能會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。實(shí)現(xiàn)這些新的發(fā)展需要專門(mén)知識(shí)和技能、人才、結(jié)構(gòu)合理的流程和管理。目前，中國(guó)的銀行在能力上還比較欠缺，這就為領(lǐng)先的外國(guó)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了機(jī)會(huì)。當(dāng)然，這種機(jī)會(huì)的大小取決于改革的方向和深度。外資銀行可能還能在確定改革方向上為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供幫助。
再創(chuàng)造行業(yè)
許多成熟的制造商在技術(shù)上已經(jīng)落后于其全球競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，并飽受產(chǎn)能過(guò)剩、效率低下和高污染之苦。這些企業(yè)占到再創(chuàng)造行業(yè)的絕大部分。中國(guó)政府的目標(biāo)是，通過(guò)創(chuàng)新和升級(jí)，改造這些行業(yè)。
一般來(lái)說(shuō)，此類行業(yè)將從刺激國(guó)內(nèi)需求的政策措施中受益。“十二五”規(guī)劃為那些采用先進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品附加值更高、能源效率和環(huán)保水平更高的生產(chǎn)商保留了最好的機(jī)會(huì)。政府的財(cái)政和稅收政策，以及能力和出口監(jiān)管都鼓勵(lì)這些企業(yè)改進(jìn)其業(yè)務(wù)和進(jìn)行合并。該規(guī)劃鼓勵(lì)本地創(chuàng)新，以發(fā)展國(guó)產(chǎn)品牌權(quán)益和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
在關(guān)注綠色發(fā)展的新政策下，中國(guó)的成熟行業(yè)特別脆弱：除了要承受與不斷上升的勞動(dòng)力成本有關(guān)的壓力以外，這種政策可能還會(huì)抬高與保護(hù)環(huán)境、節(jié)約能源、減少污染，乃至原材料相關(guān)的成本。例如，制定能源效率和二氧化碳排放目標(biāo)將會(huì)增加對(duì)一些行業(yè)(如有色金屬、電力、鋼鐵)的需求。成功將會(huì)青睞那些既有能力保持健康的利潤(rùn)率，同時(shí)又能積累“綠色權(quán)益”的企業(yè)。
對(duì)于此類行業(yè)，中國(guó)政府正采取一種直接的方式，來(lái)塑造產(chǎn)業(yè)格局。為了推動(dòng)創(chuàng)建全國(guó)性領(lǐng)軍企業(yè)，政府制定明確的指導(dǎo)方針，鼓勵(lì)加快行業(yè)整合，尤其是在汽車、工業(yè)機(jī)械(如建筑設(shè)備)、有色金屬和鋼鐵行業(yè)。優(yōu)秀的本土企業(yè)可以利用“十二五”規(guī)劃對(duì)并購(gòu)的政策支持，收購(gòu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，增強(qiáng)領(lǐng)先地位，打造作為全國(guó)性領(lǐng)軍企業(yè)的資格。外國(guó)企業(yè)也可以通過(guò)完成戰(zhàn)略并購(gòu)，在本地市場(chǎng)變得更具競(jìng)爭(zhēng)力，來(lái)充分利用這種政策推動(dòng)力。本土企業(yè)和外國(guó)企業(yè)都必須關(guān)注政策的發(fā)展，不斷推動(dòng)創(chuàng)新，因?yàn)閯?chuàng)新可能會(huì)進(jìn)一步界定中國(guó)在技術(shù)、產(chǎn)品組合和伙伴關(guān)系模式中的愿景。
社會(huì)公用事業(yè)行業(yè)
由于城市化和政府的大力支持，管理國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)——包括電網(wǎng)、鐵路和電信網(wǎng)絡(luò)——的國(guó)有企業(yè)將會(huì)穩(wěn)步增長(zhǎng)。由于沒(méi)有真正的競(jìng)爭(zhēng)，這些社會(huì)公用事業(yè)行業(yè)的主要責(zé)任是：利用自己的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和采購(gòu)能力，按照質(zhì)量和成本的全球標(biāo)準(zhǔn)，在國(guó)內(nèi)成功地實(shí)施各種計(jì)劃性項(xiàng)目。
改善基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)于中國(guó)的城市發(fā)展計(jì)劃至關(guān)重要，中央政府已經(jīng)制定了明確的計(jì)劃，將進(jìn)一步擴(kuò)大中國(guó)的鐵路、電力和電信網(wǎng)絡(luò)的滲透率和服務(wù)能力。這些擴(kuò)張計(jì)劃將享受大量政府投資，可確保這些國(guó)有企業(yè)及其供應(yīng)商(如在建筑、設(shè)備和鋼鐵等行業(yè))具有可靠的收入來(lái)源。
然而，中國(guó)固有的壟斷行業(yè)必須努力遏制不斷上升的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)成本，這種成本上升源于新的節(jié)能和環(huán)保法規(guī)，以及不斷上漲的職工工資。為了提高盈利能力和產(chǎn)品質(zhì)量，國(guó)有企業(yè)還將感受到創(chuàng)新和改進(jìn)自己業(yè)務(wù)模式的壓力。由于這些企業(yè)擁有龐大的采購(gòu)能力，因此在它們不斷改進(jìn)的努力中，可以期望得到來(lái)自全球技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的幫助，并最終制定出全球性的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。外國(guó)企業(yè)對(duì)向中國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)銷售技術(shù)或產(chǎn)品很感興趣，顯然，這些基礎(chǔ)設(shè)施的不斷擴(kuò)張?zhí)峁┝司薮蟮臋C(jī)會(huì)。
中國(guó)雄心勃勃的“十二五”規(guī)劃是建立在持續(xù)數(shù)十年、前所未有的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基礎(chǔ)之上。它旨在將這個(gè)龐大經(jīng)濟(jì)體以投資為主導(dǎo)、一心關(guān)注GDP增長(zhǎng)的發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N可持續(xù)發(fā)展模式，該模式在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)和諧、技術(shù)創(chuàng)新與環(huán)境保護(hù)之間保持均衡。無(wú)論所有這些愿景能否實(shí)現(xiàn)，中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人希望推動(dòng)這個(gè)國(guó)家前進(jìn)的方向是清晰的。本土企業(yè)和外國(guó)企業(yè)都必須了解“十二五”規(guī)劃對(duì)自己所在行業(yè)的潛在影響，從而使自己能夠辨識(shí)未來(lái)的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)。
